사례 기반 인수 丨 카지노 바카라 관리의 권한과 책임이 불분명 할 때 누가이 카지노 바카라 투자의 실패에 대해 지불해야합니까?

In June 2016, Zhou signed the "xx Private Equity Investment Fund Contract" (hereinafter referred to as "Private Equity Fund Contract") with the private equity fund manager, Asset Management Co., Ltd. (hereinafter referred to as "A Asset Management Company") and the private equity fund custodian, Securities Co., Ltd., and Zhou invested 3 million yuan to "XX Private Equity Investment Fund"(이하 "B 카지노 바카라")의 카지노 바카라 주식을 구독하십시오. 카지노 바카라 B의 특정 상황은 다음과 같습니다.

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2016 년 6 월, Zhou는 카지노 바카라 구독으로 3 백만 위안과 구독 비용으로 30,000 위안을 지불했습니다. Shanghai Investment Group Co., Ltd. (이하 "Group C"라고 불리는)는 Zhou에게 "확인 서한"을 발행했습니다.

2018 년 7 월, 자산 관리 카지노 바카라는 Ming'an Wanhu의 Zhuolang Intelligent Equity Investment Project의 출구를 완료하지 못했기 때문에 Ming'an Wanhu의 투자 프로젝트에서 나갈 수 없다는 발표를 발표했습니다. "사모 펀드 펀드 계약"의 조항에 따르면, 자산 관리 카지노 바카라 A는 펀드 매니저로서 펀드 B의 존재를 1 년 씩 연장하기로 결정했습니다.

2019 년 6 월, 자산 관리 카지노 바카라 A는 "사모 펀드 계약"에 규정 된 만료 날짜가 만료되고 갱신되지 않을 것이라는 발표를 발표했습니다. Fund B는 2019 년 6 월 말에 만료 된 후 청산 기간에 입학합니다.

2019 년 9 월, 자산 관리 카지노 바카라는 2019 년 8 월 Guotou Ming'an이 Ming'an Wanhu가 3,400 만 위안의 투자 수익을 받았으며 Ming'an Wanhu의 은행 계좌 잔고의 스크린 샷을 34,001,855.67 Yuan의 스크린 샷을 제공했다는 발표를 발표했습니다.

2019 년 10 월, 자산 관리 카지노 바카라는 Guotou Ming'an과 실제 컨트롤러 인 Zhou가 거래 법률 문서, 투자 자금에 대한 은행 진술, 투자 후 관리 보고서, 은행 웹 페이지 및 비디오가 도착한 은행 웹 페이지 및 비디오를 잘못 잘못 잘못 생각했다고 발표했습니다. 공공 보안 기관은 베이징 공공 보안국의 Chaoyang 지부의 경제 조사 분리로부터 "사례 영수증"을 받았다.

따라서 Zhou는 상하이 Pudong New District의 인민 법원에서 자산 관리 카지노 바카라와 C 그룹을 고소하여 자산 관리 카지노 바카라가 자금 투자 자금 및 가입비를 반환하고 자본 점령 손실을 보상 할 것을 요구했으며, 그룹 C와 자산 관리 카지노 바카라가 공동 및 보상에 대한 책임을 지도록 요구했습니다.

(i) 자산 관리 카지노 바카라가 펀드 관리자의 법정 및 계약 의무를 완전히 이행했는지 여부; (ii) 자산 관리 카지노 바카라가 Zhou의 손실에 대해 법적 책임을 지어야하는지 여부; (i) 그룹 C가 공동과 보상에 대한 몇 가지 책임을 져야하는지 여부.

Shanghai Pudong New District 인민 법원은 자산 관리 카지노 바카라가 Zhou의 펀드 투자 손실, 가입 비용 및 자본 직업 손실을 보상 할 것이라고 판결했습니다. 그룹 C는 자산 관리 카지노 바카라의 위에서 언급 한 보상 의무에 대해 공동 및 여러 책임을 져야합니다.

자산 관리 카지노 바카라 A와 Group C는 항소를 제기했습니다. 상하이 금융 법원은 항소를 거부하고 원래의 판결을지지했다.

이 경우와 관련된 주요 논란의 초점에 따라 다음 측면에서 분석 할 수 있습니다.

1. 자금 조달 단계

(1) 적합성 의무 요구 사항

중화 인민 공화국의 증권 투자 기금법 제 87 조 (이하 "증권 투자 기금법")는 민간 주식 기금이 자격을 갖춘 투자자로부터 자금을 조달해야한다고 규정하고 있습니다. "사모 카지노 바카라 투자 기금의 감독 및 관리를위한 임시 조치"제 16 조는 사모 카지노 바카라 매니저가 민간 주식 카지노 바카라를 스스로 판매하는 경우 설문 조사 및 기타 방법을 사용하여 투자자의 위험 식별 능력과 위험에 견딜 수있는 능력을 평가하고 자격을 갖춘 투자자의 조건을 충족시키기 위해 서면으로 투자자 약속; 위험 공개 서한은 투자자가 준비하고 서명하고 확인해야합니다.

(2) 자산 관리 카지노 바카라는 위의 적절성 의무를 위반합니다

Fund B는 자산 관리 카지노 바카라가 판매합니다. "사모 펀드 계약"은 펀드 B의 수익률이 높고 위험이 높다고 명시하고 있습니다.

이 법원의 재판 중에 자산 관리 카지노 바카라는 Zhou가 서명하고 확인한 "위험 공개"만 제공했지만 Zhou가 기꺼이 기꺼이 요구할 위험은 "자체 위험 허용 오차가 펀드의 위험 수준과 일치하지 않는 투자 위험 (있는 경우)을 포함합니다. 또한 자산 관리 카지노 바카라는 기금 모금 단계에서 투자자 위험 식별 및 Zhou를 참을 수있는 능력에 대한 증거 문서를 제공하지 못했습니다.

"국가 법원 민사 및 상업 재판 작업 회의 분의 분"제 75 조 (FA [2019] No. 254, 이하 "9 개의 민사 분"이라고 불리는)는 판매자의 기관이 해당 의무의 의무를 충족 시켰는지 여부에 대한 증거의 부담을 부여해야한다고 규정하고있다. 판매자 기관이 금융 소비자의 위험 인식, 위험 선호도 및 위험 허용 범위와 같은 관련 증거를 제공하고 금융 소비자에게 제품의 수익 및 주요 위험 요소를 알리는 경우 증거를 제공 할 수없는 법적 결과를 가져야합니다.

요약하면, 자산 관리 카지노 바카라는 적절한 의무의 이행에 대한 충분한 증거를 제공하지 않았습니다. 기금 모금 단계에서 적절한 의무를 완전히 이행하지 않았으며 적절한 금융 소비자에게 적절한 제품을 올바르게 판매하지 못했습니다.

2. 자금 투자 및 관리 단계

(1) 신중함과 근면에 대한 의무 요구 사항

제 9 조, 증권 투자 기금법 제 4 조, 제 4 조, 사모 카지노 바카라 카지노 바카라의 감독 및 관리를위한 중간 조치 단락 1은 카지노 바카라 매니저가 자신의 의무를 수행하고 정직하고 신뢰성, 신뢰성 및 기금 재산을 사용하여 의무를 수행해야한다고 규정하고있다.

사모 카지노 바카라 카지노 바카라 계약은 카지노 바카라 매니저의 의무가 정직, 신뢰성, 부지런함 및 책임의 원칙에 따라 카지노 바카라 부동산 관리 및 사용을 포함하고, 투자 분석 및 의사 결정을 수행 할 수있는 충분한 전문적인 인원, 전문 비즈니스 방식에 대한 투자 대상에 대한 투자 대상을 수행 할 수있게함으로써 카지노 바카라 매니저의 의무는 카지노 바카라 부동산 관리를 포함한다고 규정하고 있습니다. 필요한 제출 또는 기타 관련 법적 절차를 준수하고 처리합니다.

(2) 자산 관리 카지노 바카라는 상기 신중함과 근면의 의무를 위반합니다

위의 법률 및 규정 및 계약 계약은 자산 관리 카지노 바카라가 펀드 부동산을 관리하고 사용할 때 신중하고 부지런한 의무를 충족시켜야하지만 자산 관리 카지노 바카라는 투자 및 관리 단계에서 신중하고 부지런한 의무를 이행하지 못했습니다. 다음과 같이 투자 목표 :

1) 카지노 바카라 투자 단계

사모 펀드 펀드 계약은 펀드 B에 의해 모금 된 펀드가 주로 Guotou Ming'an과 Huiyin Aofeng이 일반 파트너로 시작하고 설립 한 제한된 파트너십 비율에 투자된다는 것을 분명히 규정하고 있습니다. Fund B가 실제로 Ming'an Wanhu에 투자했을 때 Huiyin Aofeng은 National Enterprise Credit Information Information System이 발표 한 Ming'an Wanhu의 일반 파트너 중 하나가 아니 었습니다. 자산 관리 카지노 바카라는 Huiyin Aofeng이 왜 Ming'an Wanhu의 일반 파트너가 아니 었는지 알지 못했으며 Guotou Ming'an 및 기타 관련 당사자의 이유를 이해하지 못했습니다. 자산 관리 카지노 바카라 A는 여전히 펀드 관리인에게 양도 명령을 내렸고, 펀드 B의 자금을 Ming'an Wanhu에게 양도했습니다.

자산 관리 카지노 바카라의 행동은 펀드 자산을 부지런하고 책임감있게 관리 해야하는 펀드 관리자로서의 의무를 심각하게 위반합니다.

2) 카지노 바카라 관리 단계

Fund B의 최종 투자 방향은 Ming'an Wanhu를 통해 지능적인 Zhuolang의 자본을 얻는 것입니다. Ming'an Wanhu에 대한 투자를 마친 후 자산 관리 카지노 바카라는 Ming'an Wanhu의 지속적이고 신중하며 부지런한 추적 및 관리를 수행하지 않았습니다. 세부 사항은 다음과 같습니다.

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② 상장 카지노 바카라 인 Zhuolang Intelligent는 정기 보고서에서 발표 된 주주들 사이에 Ming'an Wanhu가 없습니다. 자산 관리 카지노 바카라는 Zhuolang Intelligent와 확인할 조건이있는 경우 Zhuolang Intelligent와 확인하지 않았습니다. 자산 관리 카지노 바카라 인 Guixin Guotou Ming'an은 Ming'an Wanhu가 실제로 Zhuolang Intelligent의 지분을 유지하고 다른 사람들을 대신하여 다른 사람들이 보유했으며 주주를 대신하여 주주들과 더 이상 확인하지 않았다고 알렸다.

③asset 관리 카지노 바카라는 Guotou Ming'an에게 자금을 모으라고 촉구하고, Guotou Ming'an은 34,001,857.15 위안의 잔액으로 은행 계좌의 스크린 샷을 자제 관리 카지노 바카라에 제출했습니다. 그러나 스크린 샷에는 거래 시간이 표시되지 않았으며 은행 이름을 기록하지 않았습니다. 공식 검토의 관점에서도 해당 수집 사실을 입증 할 수 없습니다. 자산 관리 카지노 바카라는이를 신뢰하고 더 이상 확인하지 않았습니다.

요약하면, 자금 조달, 투자 및 관리 단계에서 자산 관리 카지노 바카라는 법, 규정 및 계약 계약에 명확하게 규정 된 신중함과 근면의 의무에 대한 심각한 위반을 저지른 것입니다.

Zhou는 자산 관리 카지노 바카라에 자금 투자 자금 및 가입 비용을 반환하고 자본 점령 손실을 보상하도록 요청했습니다.

1. 자산 관리 카지노 바카라가 보상 책임을 부여하는 기초

(1) 법적 조항

중국 인민 공화국 계약법 제 113 조는 한 당사자가 계약에 따라 계약의 의무를 수행하지 못하고 다른 당사자에게 손실을 일으키지 않으면 손실에 대한 보상 금액은 계약의 손실과 동등한 수준이 될 수 있지만, 계약의 손실에 동등하게 발생할 수는 없지만 계약의 손실에 대한 보상 금액은 계약의 손실에 해당 할 수 있습니다. 계약 위반이 예측되거나 계약을 체결 할 때 예측해야합니다.

제 145 조, 증권 투자 기금법 제 2 항, 카지노 바카라 매니저 가이 법의 조항 또는 카지노 바카라 계약의 조항을 위반하는 과정에서 자금 계약의 조항을 위반하고 카지노 바카라 재산 또는 카지노 바카라 주식 보유자에 손상을 입히는 경우 법에 따라 행동에 대한 보상에 대한 책임을 부여해야한다고 규정하고 있습니다.

(2) 계약 계약

"사모 카지노 바카라 계약"의 "당사자 및 권리 및 의무"의 일부는 카지노 바카라 매니저의 의무가 정직, 신뢰성, 근면 및 책임의 원칙에 따라 카지노 바카라 부동산 관리 및 사용 및이 기금 투자 내에서 투자 주제에 대한 자세한 조사를 수행하는 것을 포함한다고 규정하고 있습니다. 이 계약의 위반으로 인해 카지노 바카라 재산에 손실이 발생하거나 카지노 바카라 주식 보유자의 정당한 권리와 이익을 손상시키는 경우, 보상에 대한 책임을지게됩니다. "계약 책임 위반"부품은이 계약을 위반 한 당사자가 계약 위반에 대한 책임을지고 계약에 대한 다른 당사자에게 발생하는 손실이 보상에 대한 책임으로 인한 경우를 규정합니다.

위의 법적 조항 및 계약 조항에 따르면, 자산 관리 카지노 바카라는 기금 조성, 투자 및 관리 프로세스에서 적절성 의무 및 근면 의무의 요구 사항에 대한 심각한 위반으로 인한 손실에 대한 보상에 대한 책임을 부담해야합니다.

2. 실제 손실의 정의

사모 카지노 바카라 카지노 바카라 사업에서 일반적인 비즈니스 모델은 투자자가 투자 가입을 통해 현금 및 기타 관련 자산을 사모 카지노 바카라 주식으로 전환하는 것입니다. 합의 된 투자 기간이 만료되거나 종료되거나 조기 종료가 발생하면 청산 그룹은 카지노 바카라 부동산을 청산하며 청산 후 나머지 카지노 바카라 부동산은 투자자가 보유한 카지노 바카라 주식의 비율에 따라 분배됩니다. 위의 거래 구조를 기반으로, 청산 절차가 완료되기 전에, 투자자가 가입 한 카지노 바카라 주식의 특정 실제 가치는 확정 될 수 없으므로, 이는 투자자가 실제 및 특정 금액 손실을 가지고 있는지 여부를 결정할 수 없게됩니다. 따라서 청산 절차가 투자 손실을 결정하기위한 전제 조건으로 사용되는지 여부와 관련하여 실제로 다른 견해가 있습니다.

(1) 청산 절차는 투자 손실 결정을위한 전제 조건으로 사용해야합니다

주류 견해는 청산 절차가 "(2018) 대법원 민사 최종 결승 번호 173"사례[1], "(2019) 대법원 민사 최종 결승 번호 1594"사례[2], "(2021) 베이징 02 Minzhong No. 2496"Case[3]의 평결 모두 사건에 관련된 프로젝트가 청산되지 않았다는 이유로 투자자의 주장을 거부했으며 계약 위반으로 투자자에게 발생하는 손실 및 손실 크기를 결정하는 것은 불가능합니다. 이 경우 자산 관리 카지노 바카라의 방어는 펀드 청산이 완료되지 않았을 때 실제로 Zhou의 손실이 발생하지 않았으며 자산 관리 카지노 바카라의 보상 요청에 대한 전제는 유효하지 않습니다.

(2) 청산 절차는 투자 손실 결정을위한 전제 조건으로 사용될 수 없습니다

최근에 일부 법원 판결은 위의 견해를 뚫고 나왔습니다. 관련 프로젝트가 청산되지 않은 경우, 사건과 같은 투자자의 손실에 대한 주장을지지합니다. "(2020) Guangdong 03 Civil Final No. 19093, 19097, 19099"[4], "(2020) LU 71 Minchu No. 160"Case[5], "(2021) Shanghai 74 Civil Final No. 663"Case[6]. 인민 법원은 더 넓고 실용적으로 손실 결정 문제를 점점 더 이해하고 있습니다. 핵심 개념은 "손실 결정"이 손실량이 객관적으로 절대적으로 확실하다는 것을 의미하지는 않는다는 것입니다. 투자 손실 결정은 청산에 근거한 것이 아닙니다. 카지노 바카라 관리자가 계약에 따라 투자하지 못하는 경우, 사모 카지노 바카라가 청산을 완료하지 않더라도 카지노 바카라 부동산은 실제 가치 나 해당 보증이 없습니다. 투자자의 실제 손실은 이미 발생했습니다.

이 경우, Zhou는 Fund B의 펀드 주식이 더 이상 실제 가치가 아니라고 믿었고, A 자산 관리 카지노 바카라는 자발적으로 펀드 청산을 중단했으며 실제 손실은 이미 발생했습니다.

Shanghai Financial Court는 두 번째 사례에서 카지노 바카라의 청산 결과가 투자 손실을 결정하는 데 중요한 기초이지만 유일한 근거는 아니라고 판결했습니다. 투자 손실을 입증하기에 충분한 다른 증거가있는 경우, 인민 법원은 법에 따라 손실을 결정할 수 있습니다. 카지노 바카라 B의 자산은 외부인들에 의해 악의적으로 잘못 사용되었으며, 형사 범죄로 의심되는데, 주요 용의자는 아직 체포되지 않았습니다. 카지노 바카라 B의 지분 기준은 Zhuolang Intelligent에 대한 Ming'an Wanhu의 주식 소득이지만 Ming'an Wanhu는 카지노 바카라 투자의 목적에 따라 Zhuolang 지능형의 주식을 얻지 못했고 계약에 합의 된 카지노 바카라 주식은 불가능합니다. "사모 카지노 바카라 계약"에 합의 된 청산 절차에 따르면, 청산 팀은 카지노 바카라 부동산을 균일하게 인수하고 카지노 바카라 부동산이 해결되고 부채 청구가 확인 된 후 나머지 부동산을 배포 할 것입니다. 그러나 Fund B의 자산은 카지노 바카라 관리자의 통제에서 벗어 났으며 청산 팀은 카지노 바카라 부동산을 인수하지 않았습니다. 기금 청산은 정체 상태에 있으며, 계속 청산을위한 가능한 기간은 예상 할 수 없습니다. 청산 팀이 실제로 청산 카지노 바카라 부동산을 통제한다는 증거는 없습니다. Fund B는 청산을 완료하지 않았지만 Zhou의 Fund Investment Share 할당 손실은 실제로 발생했습니다.

따라서 상하이 금융 법원은 상하이 푸동 뉴 지역 인민 법원의 첫 번째 인스턴스 판결을 인정했으며, 자산 관리 카지노 바카라는 기금 모금, 투자 및 관리 프로세스에서 적합성 의무 및 부지런한 의무에 대한 심각한 위반으로 인한 손실에 대한 보상에 대한 책임을 지어야한다고 믿었습니다. Fund B는 청산을 완료하지 않았지만 Zhou의 실제 손실은 결정되었습니다. 자산 관리 카지노 바카라는 투자 자금, 가입비 및 자본 직업 손실에서 3 백만 위안 손실로 Zhou의 펀드를 보상해야합니다.

Zhou는 그룹 C와 자산 관리 카지노 바카라가 공동과 보상에 대한 몇 가지 책임을 요구했습니다.

1. 그룹 C는 자산 관리 카지노 바카라의 대리인을 구성하여 자금을 판매, 투자 및 관리합니다. b

(1) 카지노 바카라 판매 단계

그룹 C는 자금 B가 자산 관리 카지노 바카라에 의해 판매되었지만 그룹 C는 Zhou에게 "확인 서한"을 발행했으며, 이는 펀드 B가 그룹 C 재무 계획자들에 의해 권장되었다고 분명히 밝혔다. Zhou가 Fund B에 대한 구독비를 지불했을 때, 그는 자산 관리 카지노 바카라 A에 직접 지불하지 않았지만 Group C의 전액 소유 자카지노 바카라 인 Shanghai Jupai Yumao Fund Sales Co., Ltd.에게 CON C와 Asset Management Company의 프로모션 및 판매에 실제로 참여했음을 증명할 수 있습니다.

(2) 카지노 바카라 투자 및 관리 단계

그룹 C가 Zhou에 발행 한 "기금 도착 확인서"는 다음과 같이 명시하고 있습니다. "그룹 C는 후속 서비스에서 좋은 일을 할 것을 약속합니다." Fund B는 실제로 Group C에 의해 실질적으로 관리됩니다. 투자자와의 커뮤니케이션 중에 그룹 C는 그룹 카지노 바카라로서 그룹 C가 본질적으로 Fund B의 투자 및 관리에 관여했다고 인정했습니다. 펀드 B의 투자 단계 동안,이 투자 후 인력 및 제품 관리자는 실사 부사를 수행하는 그룹 C입니다. B 펀드 관리 단계에서 그룹 C 직원은 Zhou를 포함한 투자자들과 조정하고 의사 소통했습니다.

요약하면, 그룹 C는 그룹 카지노 바카라로서 자산 관리 카지노 바카라의 펀드 B의 판매, 투자 및 관리 에이전트를 구성합니다.

2. 그룹 C가 보상 책임을 부여하는 기초

중국 민법의 일반 원칙 167 조에 따르면 : "대리인이 기관 문제가 불법이며 여전히 기관 행위를 수행한다는 것을 알고 있거나 알아야한다면, 대리인의 기관이 불법이며 대리인의 기관이 반대를 표현하지 않아야한다는 것을 알고 있어야한다는 사실을 알고 있어야한다는 사실을 알고 있어야한다는 사실을 알고 있어야한다는 사실을 알고 있어야한다는 사실을 알고 있어야한다는 사실을 알고 있어야한다는 사실을 알고 있어야한다는 사실을 알고 있어야한다는 사실을 알고 있어야한다."

자산 관리 카지노 바카라 A는 기금 모금, 투자 및 관리 프로세스에서 적합성 의무 및 근면 의무의 요구 사항을 심각하게 위반합니다. Fund B는 실제로 그룹 C에 의해 관리됩니다. 따라서 그룹 C는 또한 적합성 의무 및 근면 의무의 요구 사항을 심각하게 위반하고 공동 및 보상에 대한 여러 책임을 져야합니다.

요약하면, 자산 관리 카지노 바카라 A의 대리인으로서 그룹 C는 적절성 의무와 부지런한 책임의 요구 사항을 심각하게 위반하고 보상에 대한 공동 및 여러 책임을지게됩니다.

카지노 바카라 매니저의 경우, 카지노 바카라 제기 단계에서 적절한 의무를 엄격하게 이행하고 초안을 유지해야합니다. 투자 및 관리 단계에서 실사는 특히 카지노 바카라 투자 플랫폼을 보유하고 지주 플랫폼을 통해 외국인 투자에 투자하는 프로젝트를 엄격하게 수행해야합니다. 카지노 바카라 관리자는 직접 투자 목표에 대한 자세한 조사를 수행하는 것 외에도 카지노 바카라 투자가 합의 된 대상 자산, 목표 자산 가격, 가격 지불 및 배송 및 기타 중요한 거래 링크를 구매하는 데 사용되는지 여부를 포함하되 이에 국한되지 않는 카지노 바카라의 최종 투자 목표에 대한 자세한 조사를 수행해야합니다.

그룹 펀드 매니저의 경우 그룹 카지노 바카라가 그룹 카지노 바카라로서 자카지노 바카라 (투자 플랫폼)의 기금 모금, 투자, 관리 및 투자 후 철수에 참여하는 상황을 피하기 위해 그룹 카지노 바카라 내에서 위험 격리를 수행해야하며, 그룹 카지노 바카라와 자카지노 바카라 간의 대행사 관계로 확인되며, 공동 및 몇 가지 LIDIEDIN.