어려운 보험 도박 종류의 위험 모니터링 및 폐기 (iii) —— 어려운 보험 도박 종류에 대한 투자에 대한 법적 실질적인 포인트

전 중국 은행 및 보험 규제위원회와 뉴스 매체가 공개적으로 공개 한 위험 처리 사례. 규제 당국은 일반적으로 각 보험 도박 종류의 위험 이유, 자산 부채 상태 및 향후 운영을 재개 할 가능성이 있는지에 따라 다른 처분 조치를 취합니다.

(i) 거래 아키텍처 설계

위험 처리 단계에서 보험 도박 종류에 투자하고 인수 할 때, 거래 구조의 설계는 다음과 같은 세 가지 측면을 최소한 고려해야합니다.

먼저, 보험 도박 종류의 다른 단계에 따라 다른 거래 방법이 선택됩니다.대상 보험 도박 종류가 자금 또는 기타 측면 또는 유동성 문제 사용에 큰 위험이있는 경우 규제 기관의 가치가 높아지고 관련 규제 조치를 취해 왔지만 도박 종류의 보험 사업은 질서 정연한 방식으로 수행되고 있으며, 자체적으로는 여전히 공유가가 높아지고 있으며, 공유의 공유는 여전히 공유하는 것입니다. 문제 주주. 그러나 보험 도박 종류가 행정 부서에 의해 인수 된 경우, 처분에 참여하고 자본 증가, 오래된 주식 구매 또는 자산 인수 등과 같은 인수 그룹의 리더십하에 주식 또는 자산을 인수해야합니다. 어려운 보험 도박 종류가 인수 기간 동안 정상적인 운영 능력을 복원하고 해결책을 유지할 수 있다면 인수 상태를 끝내고 시장 지향적 운영을 재개 할 수 있습니다. 그러나 인수 후 보험 도박 종류의 상황이 계속 악화되고 파산 재구성 단계에 들어간 경우 투자자는 재구성 투자자로 투자 할 수 있습니다.

보험 도박 종류의 위험 사건으로 인해 투자자의 참여 절차는 필연적으로 약간의 행정 개입을 가져올 것이며, 사회 투자자는 거래 방법의 선택에 관해 많은 선택을 할 수 없게되거나, 실사, 거래 고려 및 거래 조건의 개발에 많은 선택을 할 것입니다. 그러나 다른 관점에서 볼 때 규제 기관의 호위는 거래 위험을 크게 줄이고, 거래 보안을 보장하며, 거래 관련 규제 기관의 승인이 어려움을 줄일 것입니다.

둘째, 보험 도박 종류 인수에 대한 투자자의 전략적 목표를 기반으로 주주 비율과 주주 방법을 결정합니다.2018 년 "보험 도박 종류 주식 관리 조치"(이하"주식 관리 조치")의 조항에 따라, 단일 주주의 총 주주 비율, 보험 도박 종류의 계열사 및 공동 행위자는 보험 도박 종류의 등록 된 자본의 3 분의 1을 초과하지 않지만 보험 도박 종류의 위험 처분에 참여하는 경우 재정적 인 비율의 상한에 참여하는 경우, 주정부의 주정부의 관리를 초과 할 수 있습니다. 그러나 그 문제는 주주 비율이 높을수록 자본에 대한 수요가 많다는 것을 의미합니다. "주식 관리 조치"는 보험 도박 종류가 "자체 자금의 합법적 인 출처"만 사용하도록 요구하고 있으며, 그러한 자체 자금은 "순 자산"으로 제한되어야하므로 투자자에게 매우 높은 재무 요구 사항을 제시하고 투자자의 금융 채널을 크게 제한합니다.

마지막으로, 실사, 현재의 지루함 상태, 도박 종류의 사업 개발 동향 및 기타 내용을 통해 투자자들은 일정 기간 동안 보험 도박 종류의 재무 요구를 예측하고 준비하고 있습니다.특히, 은행 및 보험 규제 부서가 이미 투자 전에 보험 도박 종류의 사업 규모를 줄이기 위해 이미 제안한 경우, 미래의 지급 능력을 개선하기 위해 보험 도박 종류의 사업 소득에 의존하기가 어려울 수 있습니다. 갑작스런 자본 수요가 있다면 여전히 투자자의 추가 자본 주입에 의존해야합니다.

(ii) 법적 실사

이미 상당한 위험에 직면했으며 인수되거나 인수 된 직전에있는 보험 도박 종류에 투자하려면 보험 도박 종류의 상황에 대한 통찰력을 얻기 위해 전문 기관을 고용하는 것이 중요합니다. 일반적으로 실제 상황에서 허용되는 경우 투자자는 법적 실사, 사업 실사, 보험 계리 실사, 재무 감사 ​​및 자산 평가를 수행합니다. 법적 실사의 경우, 역사적 진화, 주식 구조, 자산, 비즈니스 자격 및 보험 도박 종류에 대한 투자 및 인수 경험에 따라 다음과 같은 문제에 집중해야합니다.

1. 주식에 법적 결함이 있습니까

지분 감독은 보험 도박 종류 감독의 모든 측면과 링크를 통해 실행됩니다. 국영 협의회의 재무 및 보험 감독 및 관리 부서는 보험 도박 종류의 주주 자격에 대해 항상 매우 상세하고 엄격한 규제 요건을 가지고 있습니다. 따라서 법적 실사에서 우선 보험 도박 종류의 주식 설정, 주주 자격, 주식 서약 등이 2018 "지분 관리 조치"및 기타 규제 규정의 요구 사항을 준수하는지 여부에주의를 기울여야합니다.

둘째, 법적 실사는 보험 도박 종류 자본의 진위와 합법성에주의를 기울여야합니다. 우리는 위험 사건을 자주 경험하는 보험 도박 종류가 종종 보험 도박 종류 자본, 불법적으로 관련된 지분, 위장 된 지분 전이 등을 포함한 지분 결함을 동반하는 경우가 많지만, 위의 상황은 대부분 서랍에 대한 합의이며 변호사와 회계사가 의심스러운 단서를 발견하더라도, 심지어 실패한 방법으로, 충돌하는 방법, 적절한 방법으로, 적절한 방법으로, 충실한 방법으로, 심지어는 의심스러운 단서를 찾는 경우에도 실제로는 상기 상황이 매우 숨겨져 있기 때문입니다. 위에서 언급 한 불법 보유가 당사자의 명확한 확인없이 다른 사람을 대신하여 보유된다는 것을 확인하는 것은 불가능합니다. 이와 관련하여, 완전하고 포괄적 인 진술 및 보증을 설정하고, 계약 위반에 대한 책임 및 거래 문서의 기타 조항은 투자자의 권리를 보호하기 위해 매우 필요합니다.

셋째, 보험 도박 종류의 지분 서약에 중점을 둡니다. 보험 도박 종류의 주주가 채권자에게 보유한 보험 도박 종류의 지분을 서약하는 경우, 주주가 부채를 상환 할 수없는 경우 채권자는 경매, 판매 등을 통해 서약 권리를 행사하면 "Equity Management Argys"가 요구하는 주주 자격 요건을 충족시키지 못하는 실체가 보험 도박 종류의 지분을 취득합니다. 그러나 이러한 단체에는 해당 자격이 없기 때문에 주식 변경은 금융 및 보험 감독 부서에서 승인 또는 등록되지 않아 보험 도박 종류의 주주가 될 수 없으며 주주의 권리를 누릴 수 없어 보험 도박 종류의 주식 안정성을 크게 손상시킬 것입니다. 또한 기업 지배 구조 메커니즘의 실패로 이어지고 보험 도박 종류의 정상적인 운영에 영향을 미칩니다.

2. 펀드 사용에 불법 관련 거래가 있습니까

주주 행동의 상실은 최근 몇 년간 보험 업계 시장에서 혼란의 중요한 이유 중 하나입니다. 보험 도박 종류의 제품 구조 특성으로 인해 보험 도박 종류는 사회에서 유휴 자금을 흡수 할 수있는 강력한 능력을 가지고 있으므로 주요 주주는 보험 도박 종류를 "조혈 기계"및 자본 차익 거래를위한 도구로 간주합니다. 보다 일반적인 관행은 주요 주주가 관련 거래를 횡령 및 횡령 보험 자금과 횡령하고, 규제의 양도 및 감폐 위험 등을 피할 수는 있지만, 관련 관계, 지분 보유, 분할 거래, 주요 주주에 대한 상호 투자 등을 포함하여 관련 거래 검토 또는 규제 요구 사항을 피하는 것; 또는 부동산 프로젝트, 브리지 도박 종류, 비표준 제품 채널 및 다층 둥지를 통한 변장의 규제 제한을 겪는 것; 또는 다양한 수단을 통해 금융 체인을 확장하고, 비즈니스의 본질을 흐리게하고, 자금의 최종 흐름을 숨기고, 관련 당사자 또는 지정된 당사자를위한 불법 재정 금융.

이에 따르면, 불법 관련 거래, 특히 불법 관련 당사자의 자금 사용은 보험 도박 종류의 위험에 시달리는 영역입니다. 법적 실사에서, 한편으로, 자금에 사용 된 상대방과 자금에 투자 한 기초 자산이 규제 상한을 초과하는지 여부와 투자 후 관리가 규제 규제를 심각하게 위반하는지 여부에 대한 침투 및 검증이 필요합니다. 이러한 조항은 "보험 자금의 투자에 대한 임시 조치", "보험 자금의 부동산 투자에 대한 임시 조치", "보험 자금과 관련된 금융 상품에 대한 중국 은행 및 보험 규제위원회의 통지", "중국 은행 및 보험 자금 통지 및 보험에 대한 통지 및 보험에 대한 보험에 대한 통지"등이 포함되어야합니다. "은행 및 보험 기관의 관련 거래 관리에 관한 규정"과 "보험 자금 적용의 적용 비율 강화 및 개선에 관한 중국 보험 규제위원회의 통지"및 기타 조항, 특히 관련 당사자와 관련된 자금 사용 여부에 관계없이 규제는 규제 빨간색을 초과합니다.

3. 보험 도박 종류의 지급 능력 적절성 비율의 현재 상태 및 미래 동향에주의를 기울이십시오

위에서 언급 한 바와 같이, 보험 도박 종류의 Solvency Adequacy 비율 (위험 등급 수준 포함)은 보험 도박 종류의 규정 준수 운영 기압계로 보험 도박 종류의 위험 수준을 직접 반영하고 미래의 비즈니스 개발 추세를 결정합니다. 이것은 다음에 반영됩니다.

첫째, 현재의 엄격한 규제 환경에서, 지급 및/또는 운영 위험, 평판 위험 등이 감소하는 보험 도박 종류의 경우, 재무 규제에 대한 국가 관리 또는 지역 규제 국은 법률에 따라 규제 조치를 취할 가능성이 높으며, 신규 사업을 줄이고, 새로운 사업을 강요하고, 새로운 사업을 강요하고, 새로운 사업을 중단하고, 새로운 사업을 제한하는 것과 같은 규제 조치를 취할 가능성이 높습니다. 인터넷 보험 사업.

둘째, 지급 능력의 감소는 보험 도박 종류의 미래 금융 채널에 직접적인 영향을 미칩니다. 현재 규제 규정에 따르면, 보험 도박 종류가 자본 보충 채권을 발행하여 자본을 보충하려는 경우, 지급 능력 적절성 비율은 특정 수준에 도달해야합니다. 또한 보험 도박 종류의 자본 인상 및 점유율 확장에는 원칙적으로 지급 능력이 엄격하게 필요하지는 않지만, 낮은 신뢰도는 도박 종류가 제품 구성, 자산 책임 구조 및 기업 지배 구조 수준의 모든 측면에서 큰 위험을 가질 수 있으며, 이는 대부분의 금융 투자자를 방해 할 것임을 반영합니다. 위의 상황은 보험사들이 비즈니스를 개발하기에 충분한 자금을 얻지 못하고 대신 위험이 높고 수익성이 낮은 비즈니스 모델에 더 많은 의존을 할 것이며 악순환에 속할 것입니다.

셋째, 실제 자본을 신속하게 증가시키고 단기적으로 지급 능력 수준을 향상시키기 위해 보험 도박 종류는 재무 재 보험과 같은보다 공격적인 상업 방법을 채택 할 수 있습니다. 그러나 보험 도박 종류는 일반적으로 이러한 방법으로 인해 더 높은 자본 비용을 지불하거나 다른 정책 또는 규제 위험에 직면합니다.

4. 보험 사업을 준수하는 것입니다

법적 실사에서 보험 도박 종류의 사업 자격이 합법적이고 유효한 지, 사업이 범위와 비율을 넘어서서 보험 제품 (특히 생명 보험 상품에 대한 검사 및 보험 도박 종류와의 계약 및 계약과 같은 위반이 있는지 여부에 대한주의를 기울여야합니다. 제어.

5. 법적 분쟁

보험 도박 종류와 관련된 법적 분쟁 및 사법 사례는 주로 다음 범주에 반영됩니다.

(1) 소비자 불만.이것은 일반적으로 보험 사업의 개발, 즉 보험 상품 약관, 보험 상품 판매, 청구, 내부 직원 및/또는 대리인과의 분쟁 등에 대한 분쟁과 관련이 있습니다.

(2) 보험 사업 분쟁.보험 비즈니스 분쟁은 주로 보험 소비자와 보험 도박 종류 간의 분쟁뿐만 아니라 보험 도박 종류와 영업 채널 간의 분쟁 (내부 영업 담당자와의 노동 계약 분쟁을 포함한 노동 계약 분쟁을 포함하여 보험 계약과의 노동 계약 관계에 대한 확인을 요구하는 분쟁 포함), 보험 에이전트와의 계약 에이전트 및 보험인, 보험 (Partime Agons), 그러한 파트 타임 대령, 그러한 파트 타임 대령, 그러한 파트 타임 대가자 기관, 보험 기관 및 보험 평가 기관).

(3) 자금 사용에 대한 분쟁.여기에는 주로 보험 도박 종류와 투자 도박 종류, 실제 컨트롤러 및 보증인 간의 분쟁이 포함됩니다.

(4) 기타 유형의 분쟁.주주와의 분쟁, 기업 거버넌스 분쟁 등을 포함하지만 이에 국한되지 않습니다.

(iii) 위험 자산을 명확히하고 효과적인 위험 해결 계획을 공식화

이미 위험을 겪은 보험 도박 종류의 경우 위험 자산을 명확히하는 것이 투자 전 작업의 최우선 과제입니다. 위험한 자산의 범위를 명확하게 정의하고 수량을 수정 함으로써만 거래 가격은 결국 수행 될 수 있습니다. 위험한 자산의 처리는 주로 두 단계로 나뉩니다. 투자 전에 첫 번째 단계는 위험한 자산의 범위를 정의하고, 가치를 평가하고, 처분 방법을 예측하는 것입니다. 두 번째 단계 후, 투자가 완료된 후에는 보험 도박 종류가 발생한 품목을 하나씩 처분하고 수집하는 데 도움이됩니다.

일반적으로 위험한 자산의 결정은 법, 감사 및 평가와 같은 중개 기관의 협력이 필요한 매우 포괄적 인 작업입니다. 변호사는 주로 원래 투자 문서의 합법성 및 타당성, 자산 소유권의 진위, 자금 조달 당사자가 제공 한 보증의 유효성, 신용 강화 당사자가 제공 한 차이 보상 약속의 성격, 보험 도박 종류가 보유한 청구 등의 평가 등을 주제적으로 평가하는 등 위험 프로젝트의 특정 상황에 따라 위험 자산/거래를 주로 결정합니다. 위험 자산의 회수에 대한 정량적 분석을 수행하려면 변호사의 질적 의견을 참조하여 최종 거래 가격을 지원합니다.

(iv) 보험 도박 종류 주주의 자격이 충족되는지 여부에 대한 투자자의 확인

전 중국 은행 및 보험 규제위원회는 "외국 보험 도박 종류 관리에 대한 규정", "주요 은행 및 보험의 측정에 대한 조치", "주요 보험 및 보험 관리자 측정"과 같은 행정 규정 및 규정의 공식화를 통해 주주 자격, 투자 조건 및 보험 도박 종류의 자금 요구 사항에 대한 명확한 조항을 제시했습니다. 한편으로, 우리는 주주의 액세스를 엄격하게 시행하고, 입장 임계 값을 높이고, 자본 정품 감독을 강화하고, 투자 및 주주 행동을 표준화하며, 주식 구조 관리를 강화할 것입니다. 반면에, 우리는 평등 구조, 자금 출처 및 실제 컨트롤러 측면에서 보험 도박 종류의 침투 감독이 필요하며, 주주, 실제 컨트롤러 및 계열사, 종말, 심층적 인 조사 및 주요 주주의 감독 및 책임을 강조해야합니다.

따라서 투자자의 경우 거래 시작시 보험 도박 종류의 해당 범주의 자격 요건을 충족하는지 확인해야합니다. 특히 위험 처분 단계에 투자하는 보험 도박 종류의 경우 현재 기꺼이 인계 할 수있는 투자자는 일반적으로 금융 투자자가되기를 원하지만 더 많은 목소리를 더 추구하려고합니다. 현재 전략적 주주 또는 통제 주주가되는 것이 그러한 투자자에게 선호되는 선택이 될 것입니다. 따라서 투자자는 3 회 연속 회계 연도, 순 자산/총 자산 요구 사항, 주식 투자 잔고에 대한 상한 요구 사항 등을 포함하여 규제 조치의 조항에 따라 관련 조건을 충족하는지 확인해야합니다.

또한, 보험 도박 종류의 위험 처분에 참여할 때, 일부 투자자의 주주의 자격 조건이 규제 요건을 충족하지 않더라도 주정부 관리의 승인을 받아 보험 도박 종류의 주주가 될 수 있음[1], 그리고 "하나의 전투, 하나의 통제"또는 "두 개의 전투"에 적용될 수 없습니다.[2]. 위의 조항은 보험 기관의 위험 처분에보다 적극적으로 참여하기 위해 사회적 자본에 도움이됩니다.

(v) 위험을 다루기 위해 정부 기관 및 보험 보호 자금을 최대한 활용하십시오

위의 분석에 따르면, 보호 자금은 주로 보험 도박 종류에 보험 소비자의 이익을 보호하고 재정 보장을 보장하는 관점에서 단계적이고 과도한 위험 지원을 제공합니다. 그것은 보험 도박 종류의 사업 지배를 찾지 않습니다. 보험 도박 종류가 적절한 전략적 투자자를 찾고 독립적 인 개발을위한 내인성 전력을 창출 한 후, 보증 기금은 처분 미션을 성공적으로 은퇴하고 완료 할 수 있습니다.

또한 지방 정부의 권한은 무시할 수 없습니다. 재무 안정성 법 (Draft)은 주 정부가 책임의 분할 또는 국가 재무 안정성 및 개발 조정 메커니즘의 요구 사항에 따라 행정 지역 내에서 재무 위험을 예방, 해결 및 처리하는 의무를 수행해야한다고 강조합니다.[3], 지방 정부의 지배력과 이니셔티브를 강조하여 지방 정부가 관할권 내에서 재정적 위험을 적극적으로 해결하기 위해 다양한 조치를 취하도록 요구[4]. 금융 사업은 "커뮤니케이션"이기 때문에 Baoshang Bank와 유사한 금융 사건이 발생하면 사람의 정당한 권리와 이익과 사회적 안정에 부정적인 영향을 미칩니다. 또한 금융 기관의 위험 사고가 주요 주주의 불법적 및 범죄 행위와 관련이 있다면, 지방 정부의 사법 및 행정 세력을 동원하여 규제 시너지를 형성해야하며, 이는 도난 물품 회수 효율성을 향상시키고 위험 처분 절차를 촉진 할 필요가 있다고 생각합니다.

따라서, 사회 투자자들에게는 먼저 보증 기금 및 지방 정부의 권한에주의를 기울이고 사용하여 재무 규제 및 지역 파견 기관과의 의사 소통을위한 교량으로 사용하여 가능한 한 빨리 위험 처분을 완료해야합니다. 둘째, 기업 지배 구조 계약에 대해 보증 기금 및 기타 투자자와 협상해야하며 보험 도박 종류의 주주 회의, 이사회 및 기타 거버넌스 기관에서 발언 할 권리를 얻어야합니다. 마지막으로, 투자자들은 보증 기금이 결국 보험 도박 종류에서 철수 할 것이라는 것을 인식해야합니다. 미래에 철수 할 때 보험 도박 종류의 주식 구조와 기업 지배 구조가 크게 영향을받을 것이므로 투자자는 투자를 구현할 때 대응 계획을 적절하게 고려해야합니다.

보험 산업 자체에는 많은 특별한 기능이 있고 보험 도박 종류의 위험 처리 단계의 어려움은 이미 주식 결함, 광범위한 비즈니스 운영, 불규칙한 거버넌스, 불법 투자 등을 가지고 있기 때문에 이러한 유형의 도박 종류에 대한 투자를 더욱 복잡하게 만들었습니다.

따라서 이러한 유형의 어려운 상황에서 보험 도박 종류에 투자 할 때는 도박 종류에 적용 할 수있는 다양한 위험 모니터링 지표를 이해함으로써 도박 종류의 전반적인 상황을 먼저 이해해야합니다. 둘째, 보험 도박 종류의 운영, 위험 및 향후 대응 조치의 원인을 완전히 이해하고이를 기반으로 실질적인 거래 계획 및 투자 경로를 설계하고 투자를 구현하기위한 규제 요구 사항을 충족하는 엔터티를 설계하기 위해 포괄적이고 세심하며 심층적 인 실사를 수행해야합니다. 마지막으로, 투자 구현을 결정할 때, 당신은 규제 기관 및 산업 구호 자금의 권한을 잘 활용하고 감독과의 커뮤니케이션을 강화하며, 적절한 규제 정책을 얻기 위해 최선을 다해 보험 산업의 위험을 해결하면서 투자 수익을 실현해야합니다.